Überteuerte Aktienoptionen

Overvalued Was bedeutet überbewertet Mittelwert Ein überbewerteter Bestand hat einen aktuellen Preis, der nicht durch sein Ergebnisaussichten - oder Preis-Ertrags-Verhältnis (PE) gerechtfertigt ist. Daher wird mit einem Preisrückgang gerechnet. Überbewertung kann aus einer emotionalen Kauf Spurt, die den Aktienmarkt Markt aufbläht führen. Oder aus einer Verschlechterung der finanziellen Stärke eines Unternehmens. Potenzielle Anleger wollen nicht für eine Aktie zu viel bezahlen. BREAKING DOWN Overvalued Eine kleine Gruppe von staunch effiziente Markt-Theoretiker glauben, dass der Markt ist perfekt effizient. Sie glauben, dass die fundamentale Analyse einer Aktie eine verschwendete Übung ist, weil die Börse allwissend ist als solche, Aktien werden nie unterbewertet oder überbewertet. Grundlegende Analytiker denken anders. Für sie gibt es immer Möglichkeiten, unterbewertete und überbewertete Aktien zu finden, denn der Markt ist ebenso unvernünftig wie seine Teilnehmer. Überbewertet Fundamentalanalysten suchen nach zwei Bedingungen in der Börsenanalyse: Bestände, die unterbewertet sind und Bestände, die überbewertet werden. Unterbewertete Aktien werden den Anlegern mit einem Abschlag angeboten. Aber überbewertete Aktien sind mit einer Prämie gehandelt. Überbewertete Bestände sind ideal für Anleger, die eine Position kürzen möchten, dh Aktien zu verkaufen mit der Absicht, sie zu kaufen, wenn der Preis dem Markt entspricht. Überbewertete Aktien können auch legitimen Handel mit einer Prämie aufgrund Marke, Goodwill, besseres Management oder andere Faktoren, die den Wert eines Unternehmens verdienen über einen anderen erhöhen. Wie Sie überbewertete Bestände finden Der häufigste Weg, um festzustellen, ob ein Bestand überbewertet wird, verwendet relatives Einkommen. Die relative Ergebnisanalyse beinhaltet einen Vergleich der Erträge mit einem Marktwert. Wie Preis. Das bekannteste Verhältnis ist das PE-Verhältnis. Die einen Unternehmensgewinn zu seinem Aktienkurs vergleicht. Ein Unternehmen, das zu einem Preis 50-mal seinen Gewinn handelt, gilt als Handel mit einer viel höheren Vielfalt als ein Unternehmen, das für das 10-fache seines Gewinns handelt. In der Tat, die Firma, die für das 50-fache seines Einkommens handelt, wird höchstwahrscheinlich überbewertet. Analysten, die Aktien kurzfristig suchen, sind auf der Suche nach überbewerteten Unternehmen mit hohen PE-Verhältnissen, vor allem im Vergleich zu anderen Unternehmen in der gleichen Branche oder Peer-Gruppe. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Unternehmen mit einem Aktienkurs von 100 und einem Ergebnis je Aktie (EPS) von 2 ein PE-Verhältnis, berechnet als Gewinn und Ergebnis, von 100 geteilt durch 2 oder 50 Mal aufweist. Wenn das gleiche Unternehmen hat ein Stoßfänger Jahr und macht 10 in EPS, das neue PE Verhältnis ist 100 geteilt durch 10 oder 10 mal. Das Unternehmen gilt als überbewertet, wenn das Ergebnis 2 pro Aktie beträgt, aber unterbewertet, wenn das Ergebnis 10 pro Aktie beträgt. Haus 187 Implizite Volatilität. Optionen Preisfindung 187 Wie zu bestimmen, ob eine Option billig (untertrieben) oder teuer (überteuert) ist 8211 Teil 1 Wie bereits in der vorherigen Post diskutiert. Im Optionshandel, Implied Volatility (IV) hat einen enormen Einfluss auf einen option8217s Preis. Eine Option8217s Preis kann sich nach oben oder unten aufgrund von Änderungen in IV, obwohl es keine Änderung in den Aktienkurs. Einige Male, zum Beispiel, finden wir auch einen Aktienkurs ist gestiegen, aber die Call-Option der Aktie nicht zugenommen, aber es sank stattdessen. Diese Art von Fall ist nicht verwunderlich, wenn wir die Faktoren, die einen option8217s Preis beeinflussen zu verstehen. Der Grund, warum dieses Phänomen geschieht, ist in der Regel auf einen Rückgang der IV. Deshalb, bevor wir kaufen oder verkaufen eine Option, ist es wichtig zu überprüfen, ob eine Option relativ billig (underpriced) oder teuer (überteuert) ist. Eine Option wird als billig oder teuer angesehen, nicht auf der Grundlage des absoluten Dollarkurses der Option, sondern auf Basis ihrer IV. Wenn die IV relativ hoch ist, bedeutet dies, dass die Option teuer ist. Auf der anderen Seite, wenn die IV relativ niedrig ist, wird die Option als billig. Wie zu bestimmen, ob IV hoch oder niedrig ist oft stoßen wir auf einige Artikel, die den Weg zu bewerten, ob eine Option billig ist (zu teuer) oder teuer (überteuert) ist durch Vergleich von IV gegen HV zu einem bestimmten Zeitpunkt. Wenn IV deutlich höher als HV ist, bedeutet dies, dass eine Option teuer ist. Im Gegenteil, wenn IV viel niedriger als HV ist, wird eine Option als billig betrachtet. Allerdings besteht das Problem darin, dass IV kaum mit HV zusammenhängt, da IV eine Vorhersage der zukünftigen Fluktuation für die nächsten 30 Handelstage ist, während HV ein Maß für die Fluktuation in den letzten 30 Handelstagen ist. IV in der Regel berücksichtigt Nachrichten oder die kommenden wichtigen Ereignisse. Wenn ein wichtiges Ereignis in den nächsten 30 Tagen erwartet wird (z. B. Ertragsansage, FDA-Zulassungen usw.), ist die implizite Volatilität relativ hoch. Allerdings kann dies nicht in der 8220what ist passiert8221 in den letzten 30 Tagen wider. Daher können wir tatsächlich vergleichen IV vs HV Zahlen zu einem bestimmten Zeitpunkt. Um zu ermitteln, ob eine Option billig (zu teuer) oder teuer (überteuert) ist, sollte die IV-Zahl zu einem bestimmten Zeitpunkt mit dem bisherigen IV-Trend verglichen werden. Typischerweise wird IV (und auch HV) von einer Periode mit relativ geringer Flüchtigkeit zu einer Periode mit einer relativ hohen Flüchtigkeit oszillieren. Wenn IV relativ hoch oder niedrig ist, neigt er normalerweise zu seinem Durchschnittswert zurück. Dieses Muster kann verwendet werden, um die Angemessenheit eines option8217s Preises zu beurteilen. We8217ll diskutieren ein Beispiel und wie zum Vorteil der IV-Bewegung in Teil 2. Um mehr über die implizite Volatilität zu erfahren, gehen Sie zu: Verständnis der impliziten Volatilität (IV). Im Aktienhandel messen Sie die Börsenaktivität amp Liquidität nach Volumen. Im Optionenhandel gibt es zwei Messungen: Open Interest. WAS IST VOLATILITÄT Volatilität ist ein Maß für die Risikounsicherheit des zugrunde liegenden Aktienkurses einer Option. Es spiegelt die Tendenz von. Das Verständnis der Volatilität ist im Optionshandel sehr kritisch. Erfahren Sie mehr über das Verständnis der impliziten Volatilität in einfacher Erklärung. Erfahren Sie mehr darüber, was jeder der Optionen Griechisch bedeutet und verstehen weiter seine Verhaltensmerkmale. (Und finden Sie heraus, warum ein Reade Klicken Sie auf die folgenden Links, um jeden der Artikel zu lesen: Was ist Stock Option Do All Stocks bieten Aktienoptionen American vs Europ.